税务研究 2012年 第3期
税法理论与实务
反资本弱化避税的安全港规则探究（*）
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反资本弱化避税的安全港规则探究（*）
内容提要：资本弱化是指企业投资者在选择融资的方法上，以贷款方式代替募股方式进行融资，从而提高了债权性投资的比重，通过利息支出的增加来减少应税所得，实现税收负担的最小化。正常交易原则和安全港规则是反资本弱化避税的两种基本方法，尤其是安全港规则为绝大多数国家所采用。我国已经初步建立反资本弱化避税的安全港规则体系，但是在权益性投资与债权性投资的界定、关联方的认定、安全港比率的设置、例外性条款及超额支出税务处理等方面亟待完善。
关键词：资本弱化,避税,安全港规则,正常交易原则
资本弱化是指企业投资者在选择融资的方法上，以贷款方式代替募股方式进行融资，从而提高了债权性投资的比重，通过利息支出的增加来减少应税所得，实现税收负担的最小化。正常交易原则和安全港规则是反资本弱化避税的两种基本方法，尤其是安全港规则为绝大多数国家所采用。我国已经初步建立反资本弱化避税的安全港规则体系，但是在权益性投资与债权性投资的界定、关联方的认定、安全港比率的设置、例外性条款及超额支出税务处理等方面亟待完善。