永续债的特点在于其所设定的发行条款中，赋予了发行方一定时间范围内延迟本金和利息支付的权利，这些条款的设定使得永续债兼具债和股的属性，这给发行方和持有方的会计核算及税务处理带来了一定挑战。为此，财税部门先后出台了《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2 号）和《财政部 税务总局关于永续债企业所得税政策问题的公告》（财政部 税务总局公告2019 年第64 号）（以下简称“64 号公告”）两个文件，对相关问题予以明确。本文结合案例，分析永续债的会计核算和税务处理，供读者参考。

一、永续债具有混合性融资工具的特征分析

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