税务研究 2024年 第9期
研究探索
增值税留抵退税对企业投资的激励效应研究*
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增值税留抵退税对企业投资的激励效应研究*
内容提要：增值税留抵退税政策作为近年来大规模税费支持政策的重要内容，对缓解经营主体资金困难、推动企业投资和转型升级具有重要作用。本文基于甘肃省重点税源月度数据和留抵退税数据，采用双重差分方法考察增值税留抵退税政策对企业投资的影响。研究发现，增值税留抵退税政策能够有效激励企业投资，对制造业企业、小微企业、民营企业和初创企业等的投资激励效应尤为明显。留抵退税制度可从以下三方面进行完善：一是完善留抵退税制度设计，实施差异化留抵退税；二是健全留抵退税分担机制，保障各地负担公平；三是强化退税风险监管，严厉打击骗税行为。
关键词：增值税,留抵退税,税收优惠,企业投资,减税降费
增值税留抵退税政策作为近年来大规模税费支持政策的重要内容，对缓解经营主体资金困难、推动企业投资和转型升级具有重要作用。本文基于甘肃省重点税源月度数据和留抵退税数据，采用双重差分方法考察增值税留抵退税政策对企业投资的影响。研究发现，增值税留抵退税政策能够有效激励企业投资，对制造业企业、小微企业、民营企业和初创企业等的投资激励效应尤为明显。留抵退税制度可从以下三方面进行完善：一是完善留抵退税制度设计，实施差异化留抵退税；二是健全留抵退税分担机制，保障各地负担公平；三是强化退税风险监管，严厉打击骗税行为。