现行制度规定，企业的基本生设贷款和专项技术更新改造借款，允许其用所得税前的利润归还。只就归还银行贷款后剩余的利润征收所得税，这就称为税前利润归还借款。因其借款主要来自银行贷款，故又称为税前还贷。

这种制度是在实行财政拨款投资的条件下，随着经济体制改革和利改税的深入进行而实施的。这种制度对于解决财政拨款资金的不足，提高企业的经济效益，加快社会资金的周转速度，起了一定的作用。但随着经济体制改革的不断深入，这种制度也就逐渐暴露出很多弊病，具体表现在：

其一，它用税收“包揽”了企业还帐的责任。现行税制除对企业征收55%的所得税外，还要征收调节税和能源交通重点建设基金。企业要用70%—80%的利润上交财政。实行税前还贷，实际上，是在企业用银行贷款进行固定资产投资后，用国家的财政资金来还贷。因为在相当于70—80%以上的高税率的情况下用税前利润还贷，就等于是企业所借的银行贷款有70%—80%以上是用政府的财政资金来归还的。这样，不仅使企业“白得”了借款，而且诱发了企业对借款投资的欲望，最后导致社会总需求和社会总供给的不平衡。

>>阅读全文