跨国投资者在发展中国家进行直接投资除了获利外，主要出于五种战略考虑：1、获取自然资源；2、开辟新的海外市场；3、维持出口市场；4、提高生产效率；5、寻求政治的稳定性。如果发展中国家的情况符合投资者的战略意图，能否吸引投资还取决于其投资环境的优劣。跨国公司在评价东道国的投资环境，选择投资机会时，通常要考核市场潜力、资源条件、融资条件、基础设施、外汇管制、投资鼓励(包括税收优惠政策)和政局移民定状况等指标。在这些指标中，税收优惠政策不是首要的、决定性的因素，它只是最现实地影响着投资利润的多少。税收优惠政策发挥作用的前提，是整个投资环境中其它诸因素的改善。如果发展中国家其他环境因素恶劣，投资无利可图，或要冒较大险，政治风险，外汇风险，税收再优惠，甚至不课税，外商也不愿意来投资。相反，如果发展中国家的其他环境因素改善了，投资风险减少了，投资有利可图，税负只要不高于跨国投资者母国的税负，投资者都是可以接受的。

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