数字服务税对企业创新的影响及对中国的启示*
——以法国数字服务税为例
上一篇 下一篇内容提要：在数字经济扩张和国际税收规则重构的背景下，欧盟推行数字服务税（DST）以应对跨国企业税基侵蚀，但该政策对企业微观行为尤其是创新活动的影响仍缺乏经验证据。本文梳理DST的制度逻辑和现实争议，指出其在依据“用户创造价值”重塑管辖权的同时，可能异化为针对特定市场的隐性贸易壁垒。基于法国2019年实施DST这一准自然实验，本文构建2013—2023年跨国数字企业面板数据，利用双重差分模型实证检验DST对企业创新的影响及其传导机制。研究发现：DST显著抑制了企业的创新投入，融资约束在其中起到了正向调节作用，即融资约束越强，抑制创新的效应越显著；进一步分析表明，小规模企业及中国企业在DST冲击下面临更大幅度的创新衰退，揭示了全球DST博弈中的“不对称受损”风险。据此，本文提出中国应坚持税收中性原则，审慎设计国内相关税制；在国际层面应以重塑和维护数字主权为导向，积极参与国际税收规则制定，同时完善双边税收协定和税务争端法律援助机制，以缓解外部税制变化对中国数字企业国际竞争力的影响。
关键词：数字服务税,创新,数字经济,国际税收规则
在数字经济扩张和国际税收规则重构的背景下，欧盟推行数字服务税（DST）以应对跨国企业税基侵蚀，但该政策对企业微观行为尤其是创新活动的影响仍缺乏经验证据。本文梳理DST的制度逻辑和现实争议，指出其在依据“用户创造价值”重塑管辖权的同时，可能异化为针对特定市场的隐性贸易壁垒。基于法国2019年实施DST这一准自然实验，本文构建2013—2023年跨国数字企业面板数据，利用双重差分模型实证检验DST对企业创新的影响及其传导机制。研究发现：DST显著抑制了企业的创新投入，融资约束在其中起到了正向调节作用，即融资约束越强，抑制创新的效应越显著；进一步分析表明，小规模企业及中国企业在DST冲击下面临更大幅度的创新衰退，揭示了全球DST博弈中的“不对称受损”风险。据此，本文提出中国应坚持税收中性原则，审慎设计国内相关税制；在国际层面应以重塑和维护数字主权为导向，积极参与国际税收规则制定，同时完善双边税收协定和税务争端法律援助机制，以缓解外部税制变化对中国数字企业国际竞争力的影响。